UNIQA akciový účastnický fond byl v roce 2024 nejvýnosnějším fondem na českém penzijním trhu
31.01.2025
Loňský rok byl pro Akciový účastnický fond zatím nejúspěšnějším ve své téměř pětileté historii. S výkonností 30,3 %, překonal index sledující světové akciové trhy i veškerou konkurenci na českém penzijním trhu.
Finanční trhy navázaly na předchozí úspěšný rok a výrazně rostly i v roce 2024. Centrálním bankám se dařilo udržet růst cen poblíž inflačního cíle a mohly si tak dovolit postupné snižování základních úrokových sazeb. I v reakci na to došlo k poměrně výraznému růstu zejména na akciových trzích. Pozitivní sentiment na trzích nezastavila ani neutěšená geopolitická situace spojená s konflikty na Ukrajině a Blízkém východě. Zvolení Donalda Trumpa na konci roku přineslo další pozitivní sentiment, a to navzdory značnému zvýšení hrozby znovuobnovení celních válek.
Akcie v rozvinutém světě podle statistik MSCI world (zdroj: www.msci.com/) rostly o vysoce nadprůměrných 19,2 % (měřeno v CZK dokonce o 29 %). Akciový účastnický fond však dokázal tržní průměr překonat a v roce 2024 se zhodnotil o impozantních 30,3 %, což bylo nejvyšší roční zhodnocení za necelých 5 let jeho existence. V roce 2024 tak dokázal překonat veškerou konkurenci na českém penzijním trhu, která v průměru rostla o 12,4 % (zdroj: weby jednotlivých penzijních společností). V loňském roce navíc překonal metu 1 miliardy korun ve správě a od svého vzniku v květnu 2020 dosáhl zhodnocení 88,8 %, žádný jiný dynamický účastnický fond na českém trhu nevydělal za stejné období více (zdroj: weby jednotlivých penzijních společností).
Za přetrvávající důvěru patří velké poděkování všem našim klientům. A proč se našemu fondu tak daří?
„Růst na globálních akciových trzích byl podobně jako v loňském roce výrazně koncentrovaný na několik velkých firem. V portfoliu fondu se dařilo akciovým titulům, které byly napojeny na příběh kolem rozvoje umělé inteligence jako jsou Nvidia, Broadcom, TSMC nebo Meta, které dosáhly zhodnocení v řádu desítek někdy dokonce i stovek procent. Během podzimu pak pomohl výkonnosti fondu i posilující dolar,“ komentoval výkonnost fondu Jan Kudláček, Portfolio Manager tohoto fondu.
A co lze čekat od letošního roku?
„Reakce trhů na americké volby byla bouřlivá v tom pozitivním slova smyslu. Očekávání od Donalda Trumpa spojená s daňovými škrty a deregulací jsou poměrně velká. Na druhou stranu se investoři budou moci připravit na hrozbu dalších celních válek a také určitou dávku nepředvídatelnosti spojenou se staronovým nejmocnějším mužem planety. Není pravděpodobné, že tempo růstu, s jakým akciové trhy poslední dva roky rostly bude dlouhodobě udržitelné. Samo dosažení historických maxim u akciových indexů může působit jako jakási psychologická brzda a je pravděpodobné, že si investoři budou muset zvyknout i na hubenější roky. Na druhou stranu se minimálně v USA neprojevuje zatím žádná dramatická ekonomická slabost. Důležitou otázkou z hlediska dynamiky na akciových trzích zůstane AI a schopnost firem monetizovat pozitivní efekty vyplývající z automatizace a optimalizace spojené s touto novodobou technologickou revolucí. Nacenění zejména v polovodičovém sektoru, ale nejen v něm se přitom v posledních dvou letech poměrně výrazně nafouklo a negativní zprávy a nedodávání výsledků, tak může být trhem chladnokrevně trestáno. Na druhou stranu v případě uklidnění na geopolitickém poli si lze představit i další vlnu optimismu,“ představil svoji vizi Jan Kudláček.
Graf 1) Srovnání UNIQA Akciového účastnického fondu s průměrným zhodnocením dynamických fondů v roce 2024
Obecné upozornění:
S investováním do doplňkového penzijního spoření jsou spojena rizika možného poklesu hodnoty penzijní jednotky. Aktuální hodnota penzijní jednotky může v čase klesat i stoupat v závislosti na vývoji finančních trhů a dalších souvisejících faktorů, zejména na skutečnosti, že penzijní společnost stanovuje hodnotu penzijní jednotky jednou týdně. Návratnost vložených prostředků tudíž není zaručena. Minulé výnosy účastnického fondu nezaručují výnosy budoucí. Výše rizika rovněž závisí na investiční strategii účastnického fondu.
Produkt poskytuje UNIQA penzijní společnost, a.s., IČO: 618 59 818, se sídlem Evropská 810/136, 160 00 Praha 6, Česká republika. Podrobné informace o jednotlivých účastnických fondech, včetně jejich investičních cílů, způsobu investování a rizikového profilu naleznete v jejich statutech na www.uniqa.cz v sekci Penze. Aktuální hodnota penzijní jednotky a informace o historickém vývoji hodnoty penzijní jednotky jsou k dispozici na www.uniqa.cz, na UNIQA lince +420 488 125 125 nebo na všech zastoupeních UNIQA penzijní společnost, a.s.
Zdrojem informací použitých pro srovnání jsou oficiální webové stránky penzijních společností a Asociace penzijních společností ČR www.apfcr.cz.